公司上半年实现主营业务收入87.2亿元，同比增长46.8%，实现利润总额4.31亿元，同比增长57%，实现净利润3.2亿元，实现EPS0.367元，同比增长47%，符合我们的预期。发送101移动用户到62555888,联通用户到72555888免费订阅短信:盘中第一时间发送机构最新研究报告重点推荐黑马

　　上半年生产铁279.5万吨，钢300.9万吨，钢材162.9万吨，基本完成全年生产计划的一半。

　　上半年年业绩增长主要原因是180万吨铁钢扩能项目已达产，上半年钢坯产销量同比大幅增长。

　　同时公司各产品的毛利率也同比实现提高，公司钢坯、板材、棒材、线材毛利率分别比06年上半年提高0.27、2.85、1.34和1.43个百分点。

　　公司上半年的经营状况良好，符合我们上次调研时的预期。

　　对下半年盈利情况的判断：维持全年EPS预测为0.75元

    公司的主要产品是钢坯、中板和棒线材，今年以来这些品种的供需形势良好，到目前为止，这些产品的价格持续创出新高，预计年内价格仍将维持高位运行，这有力抵消目前原材料成本上升的风险。

　　我们认为，由于下半年需求十分旺盛，钢材价格稳中趋升，公司下半年的盈利水平将好于上半年，全年预计将实现EPS0.75元以上。

　　集团公司引进外资促进酒钢集团长期发展

    酒钢集团于8月18日与哈萨克斯坦国际矿产资源公司签署了合资协议，不锈钢棒协议规定，酒钢集团以全部钢铁主业和相关土地、矿山等资产及所持有的本公司股权、酒钢集团榆中钢铁有限责任公司股权出资，持股51%，国际矿产资源公司以现金出资，持股49%。

　　国际矿产资源公司和欧亚自然资源公司拥有丰富的铁矿资源和镍铬资源，公司目前年产铁精矿或球团矿1500万吨，110万吨铬铁和3万吨镍。

　　根据协议，国际矿产资源公司承诺以市场公允价格向酒钢集团以及未来的合资公司稳定供应球团矿和铁精矿产品。同时可以预计，随着酒钢集团不锈钢项目的投产，双方将在镍铬资源领域展开更大规模的合作。

　　双方原来以有铁矿石供应协议，此次合作协议的签署，将使得双方的合作更加深入，外资方丰富的矿产资源优势(行情 论坛)将为酒钢集团未来的发展打下坚实的资源基础。

　　07年EPS预计0.75元左右，增长50%以上，维持“推荐”评级

    公司未来的增长将寄托于酒钢集团的整体上市，此次酒钢集团引入外资，增强了酒钢集团对上游关键资源的掌控，这将不仅提高盈利能力，也将为集团未来的发展发展提供有力支持。07年预计将实现EPS为0.75元左右，按公司的承诺，08年公司将分布或一步实现整体上市，届时，酒钢宏兴(行情论坛)的钢铁规模将由目前的400万吨提高到1000万吨左右，业绩将更加显著增长，继续同比增长50%是完全可以期待的。